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Papakong88 NDX 0DTE - 06/05/26
交易者分享了NDX 0DTE看跌期权价差交易的亏损记录，强调了修订后的退出策略如何将损失控制在最大潜在损失之内。
- 交易者在NDX头寸上实现亏损，表明短期存在下行压力或对冲尝试失败。
- 需要主动管理和提前退出，暗示当前市场条件具有高波动性和风险。
今天是我第一次使用修订后的退出计划。
退出计划是：当空头行权价的虚值程度（OTM）约为 80 时准备退出，约为 50 时执行退出。
以下是今天的情况。所有时间均为中部时间（CT）。
8:30：持有前一天卖出的 29650/29550 看跌期权价差（PS）。
8:38：卖出 29250/29150。
10:00；NDX=29754，准备退出 29650 腿。
10:25：以 33.50 的价格买入平仓（BTC）29650 看跌期权。
1:05：NDX=29330。准备退出 29250 腿。
1:27：以 50 的价格买入平仓（BTC）29250。
3:00：NDX 收盘价 = 28957。
总亏损 = 83.50。若不退出，最大亏损为 200。
今天这抛售简直离谱，最好告诉大家别用这个策略，因为 NDX 的波动幅度太大，风险极高
该策略在 88 天内创造了 100% 的收益。
这是今年或过去 100 个交易日以来的首次亏损。
需要 25 天才能回本。
完全可控。
你打算在25天内回本？每天进账3.2美元吗……我还以为每个周六能赚100美元呢
每 3 万美元本金，我每天可以卖出一组由 1 个 25HTE IC、1 个 0DTE IC 和 1 个垃圾 IC 组成的期权组合，合计每天收入 3.40 美元。
每组亏损 83.50 美元，按每天 3.40 美元计算，需要 25 天才能回本。
我调整退出计划时，也相应改变了风险资金的配置。
现在我把资金平均分成三份，分别投入 25HTE、0DTE 和垃圾期权。
每 3 万美元，我每天能赚 340 美元。
昨天每 3 万美元亏了 8350 美元。因此需要 25 天（5 周）才能回本。
你不是在另一个帖子里提到过，你会分别开立看涨和看跌期权，因为它们的买卖价差更优，开仓/平仓更容易吗？那你还能两边都只占用 1 万美元的购买力吗？还是说你把部分价差交易放到了保证金/购买力上，毕竟只有一边会亏损，而且你总是可以用 1 万美元来覆盖亏损的那一边？
我把 PS 和 CS 订单分开下，因为这样更容易调整。
这需要占用 2 倍的购买力 (BP)。
不过，当订单完成后，系统会将它们配对为 IC（内部撮合），并释放 1 倍 BP。
感谢提供信息！我得看看 IBKR 是否也会做出同样的调整。
我想知道你周五过得怎么样。判断得真准。
我通过 25HTE 赚取 1.30，通过 0DTE 赚取 1.30，通过垃圾期权赚取 0.80，日均总计 3.40。
我可以追加 1 万美元资金，以加快回本速度或降低风险。
我也可以通过将 25HTE 的营收降至 1.00、0DTE 降至 1.00，并将垃圾期权的卖出量翻倍（每份 0.70）来降低风险。这样总收入仍为 3.40，但由于权利金较低，虚值程度（OTM）会增加。
嘿，Papakong，最近连续多日回撤，你怎么知道当天是否应该入场？
请分享一下你是如何筛选交易设置的。
我相信EM反映了当前的风险。
昨夜EM很高——今天的EM超过500。它会随着时间的推移而下降。我认为中部时间上午10点EM在180到200之间将表明市场平静。
当EM低于120时我不会卖出，因为离场距离正在变小。
3倍EM的行使价通常能获得1.50到2.50的权利金。我以低于1.20的价格卖出我的PS。因此，确定你的最小EM（或最小OTM）和可接受的回报率，你就会没事的。
（注意，0.5美元的PS一年内会带来125%的回报。）
把行权价调整 1 个点，多付一点权利金，本来能让你的亏损减半。