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卖出看跌期权
作者计划在股市大跌后对 RDDT 和 SHOP 卖出看跌期权，认为当前价位合理。
- 市场回调为高增长股票提供了有吸引力的入场估值。
- 卖出看跌期权在等待潜在反弹的同时产生权利金收入。
- 持续的市场波动可能导致进一步的下行风险。
- 像 RDDT 这样的高贝塔股票仍然容易受到剧烈修正的影响。
市场经历了一次暴跌日，现在看起来开始对 RDDT、SHOP 等股票卖出看跌期权是合理的，看看下周开局如何
把视角拉远点。
在彻底炸得你灰头土脸之前，它确实很好用！😂
是的，当然，如果你昨天喜欢 185 美元的 rddt，那么如果你在 6 月 18 日之前以 155 美元买到，你应该会更喜欢它。
昨天谁会在 185 美元买入 RDDT 啊，这远高于 6 个月平均价，而且盘后还 casually 跌了 3%。
7 月 17 日到期（39dte），行权价 155，delta 30，价格 8.30 美元，不算多；但行权价 140、价格 4 美元的那个 delta 只有 16。
一切都很有趣，直到你卖出一个看跌期权（put），结果被迫接盘股票……
然后股价还在不断下跌……
你也可以卖出看涨期权（calls）。
搞不懂为啥其他人不明白这一点？
别提 NOK 了——我卖出的 $16 PUT 就在隔壁房间听着呢。😤
这和直接买入股票后第二天就下跌没什么区别。至少你还能通过权利金来降低你的持仓成本。
💯
我不理解评论里这种抵触情绪。你应该对你乐意买入的股票做 put。我不想试图择时，所以我会在我愿意长期持有优质公司的价位挂 put。
被行权后就卖出深度虚值（deep OTM）call，随着股价回升至估值过高区域，再慢慢把行权价移近。
于是轮动策略就转起来了……
控制好仓位规模，确保现金担保行权不会让你崩盘。一次糟糕的跳空缺口可能一夜之间击穿你的行权价，而卖出 put 会把你的上行收益锁定在权利金，同时却暴露全部下行风险。盈利 50% 时就平仓，别死扛到归零；如果走势不利，就向下展期（roll down and out）；别把所有 put 都堆在同一周到期的合约上。先看看下周开盘情况再重仓介入是明智的直觉，让隐含波动率（IV）保持高位，分批建仓。
看这些评论，大家似乎认为只要股价触及行权价就会被行权。如果还剩 14 天到期（14dte），这种情况不太可能，而且通常那样还会减少你的损失。即使是实值 30 点的期权，时间价值也太多了。另外，大家似乎认为被行权后持有股票是正确做法，这也未必，直接平仓、认赔出局然后继续前进就好。
这可不是明智之举。最佳策略是选择期限较长且行权价在平值或接近平值的期权，或者周末干脆持有现金（cashgang），避免遭受时间价值（theta）损耗。