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决定撤出快餐股；从 Chipotle 开始
作者计划退出 CMG 持仓，认为其估值过高且失去价值吸引力，尽管已有巨大浮盈。
- 估值扩张至不再符合价值投资逻辑的水平。
- 快餐板块价格快速上涨，暗示相对于基本面可能存在过度延伸。
鉴于当前的经济状况，我看到快餐股迅速上涨，而我不再认为它具有投资价值。我持有 74 股，买入价为 40 美元，现在该卖出、持有还是加仓？大家觉得它会反弹吗？如果是我的话，此时会获利了结。
对我来说，Chipotle 处于中间位置。品牌不错，价格更具吸引力。问题在于，你预期通过增加门店数量能带来多少增长。我思考这个问题的一个简单方法是看看其他大型连锁品牌（如 McDonald's、Subway 等）有多少家门店。
我对那些唯一护城河只是品牌的公司有点纠结，因为这个细分领域的竞争相当激烈
有新的评级，范围在 35 到 50 之间。
确实如此。我需要看看 Chipotle 关于增加门店总数方面的说法。在 50 美元的目标价下，这绝对值得关注。
DPZ。市场领导者，更便宜。人们不会停止吃披萨
我完全搞不懂为什么有人把 CMG 看作价值股。它的交易价格相对昂贵，而且在社会舆论方面备受拖累。如果是用别人的钱，我绝不会碰它。
在上一次金融危机期间（2008-2010 年），快餐业表现非常非常好。在经济衰退期，人们仍然不想做饭，偶尔还是会和家人出去吃饭。他们只是不去传统餐厅，而是去了麦当劳之类的地方。
话虽如此，这次情况可能有所不同，因为食品通胀高企，快餐价格也随之上涨……
我开始跟踪 Cava，因为我发现当前的 Cava 与 2006 年的 Chipotle 有着难以抗拒的相似之处。
这是最近对 Cava 的估值分析
https://www.reddit.com/r/ValueInvesting/s/WjzqkFg9cH
我这周刚买了 MCD，因为它正处于52周低点。我不太担心债务问题，毕竟它是麦当劳，而且拥有大量土地资产。
Chipotle 是不是也接近52周低点了？
这可能取决于你的投资时间跨度，但我对 MCD 的操作目标是赚取约20%的收益。可能需要一年时间，希望不会更久。如果股价下跌，我计划每跌10%左右就进行一次平均成本买入。
我是价值投资（VI）的新手，欢迎大家对我的观点提出质疑。
倒不是说它们不赚钱，但随着 GLP-1 药物的兴起，我会对非健康食品股保持谨慎，尤其是那些垃圾食品股。
你会惊讶的。人们现在似乎更肆无忌惮地吃着同样的垃圾食品，因为他们手里有了 GLP-1 药物这张“免死金牌”。个人责任感降低了。