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$RUM 做空比例达 22%，很快应进入每个人的观察名单，其云端部署拥有 22,000+ 块 Nvidia GPU，几乎与股价超过 200 美元的 $NBIS 相当
看多 $RUM，理由包括22%的做空比例、大规模GPU收购以及通过Northern Data交易预计带来的10亿美元收入，认为其被低估。
- 22%的高做空比例可能引发大幅度的逼空行情。
- 收购Northern Data增加了9个数据中心，并预计带来8-8.8亿美元的新增收入。
- 相对于预计的约10亿美元总收入，目前30亿美元的市值似乎被低估。
- 收入预测高度依赖于成功整合Northern Data的收购项目。
- 由于商业模式和盈利能力的差异，与$NBIS估值的比较可能存在缺陷。
- 向AI基础设施转型的历史波动性和执行风险未被充分考虑。
根据昨天的电话会议（官方指引），新收购的 Northern Data 旗下 9 个数据中心将带来 8 亿至 8.8 亿美元的收入，而 Rumble（独立业务）的收入将翻倍至 2 亿至 2.1 亿美元。我从未见过一家收入接近 10 亿美元的公司市值只有 30 亿美元。对我来说，这轻松就有 4-5 倍的空间。
浑身都是特朗普的臭味
还有巨额债务
我还没看到Rumble与特朗普有任何关联。你能告诉我你在哪里看到的吗？而且我在雅虎财经上看到债务是158万美元。债务到底是多少？
什么？Rumble托管着Truth Social。
可能是个好兆头
嗯，Together AI 只有50名员工。听起来不像是什么主要的AI玩家。
我从来没听说过 Rumble，但他们是一个社交媒体流媒体服务平台——如果是一个大量人都没听说过的社交平台，那是个很糟糕的信号。
我把收购数据中心当作房地产资产来看待——它们是物业，如果租不出去就只是成本。如果他们不打算直接使用，那么在有租户之前就是成本。说数据中心能带来……从哪来？他们在电话会议中提到来源了吗？
Fidelity显示市盈率为0，所以要么他们不盈利，要么他们在投资上花了太多钱以致于不赚钱。这不是我特别想投资的东西。现在有十几家公司在AI领域做同样的事情，试图收购数据中心基础设施并成为云的一部分。这些都不是该领域的专家。
总体来看，我个人觉得没什么前景。
RUM
2025年收入：100,622,320美元
你的收入预测差了10倍。这是否意味着你预期0.3或0.4倍的回报，而不是3倍和4倍？你从哪里找到10亿美元的收入？
几年前当它们明显要失败时，我做空赚了些钱。
谢谢你提醒我我可以再来一次。
我认为他们正在进军AI云领域，刚刚增加了超过22,000块Nvidia GPU和6个数据中心..
事情是这样的。
云计算要么是一个需要规模、与供应商和客户都有相当大的议价能力、并且雇佣大量聪明人才的行业……
要么是一个任何人都能凭借几亿美元信贷额度进入的行业。
前者意味着它将是一个高利润率、高进入门槛的生意。
后者意味着它只是一个商品化业务，在这种情况下，它们将面临巨大的资本支出和低利润率。
主要的云提供商将继续存在，而Coreweave和Nebuis的盈利之路，嗯，是模糊的，但我严重怀疑这个"失败者云"能否找到自己的利基市场，就像那家鞋公司一样。
他们刚刚与 Together AI 达成了一笔2.7亿美元的交易，这是重要的一步！