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r/stocks· u/sssiim· 5 天前Trades 0

我全仓押注 70 万美元，认为纯无人机概念股将在几个月内呈抛物线式暴涨。$AVEX $AVAV $KTOS

投资者摘要看多

因预计2027财年美国无人机预算激增至740亿美元且估值合理，重仓押注AVEX、AVAV和KTOS。

看多要点

美国无人机国防预算预计将从2025财年的约100亿美元指数级增长至2027财年的约740亿美元，创造巨大需求。
与RCAT或ONDS等投机性同行相比，所选股票（AVEX、AVAV）提供合理的市销率，提供更好的风险回报比。
地缘政治转变和欧盟对乌克兰的资助为非对称战争技术提供商创造了持续的宏观顺风。

看空要点

该论点严重依赖于特定的未来政府合同授予，这些合同具有不确定性并可能受到政治延误的影响。
国防支出预测可能过于乐观；实际的2027财年预算可能面临国会削减或重新分配。
将70万美元全仓押注于一个利基行业带来了高度集中风险，如果合同不及预期，投资组合将面临巨大波动。

AVEX AVAV KTOS价值 / 回购

帖子正文

高质量模型翻译结果

太长不看版： 美国无人机预算：2025财年约100亿，2026财年约250亿，2027财年740亿，而2028财年将疯狂到离谱。2027财年的大部分政府合同即将公布，政府甚至直言将在2027财年订购数十万架用于非对称作战的小型无人机，这意味着基本上要扫光所有成熟生产商的全部库存。股价将在几个月内垂直飙升，这就是我敢下注70万美元的原因。

乌克兰实时改变了战争形态。旧模式是价值数十亿美元的“婴儿潮一代”玩具。新模式是廉价、大规模生产的无人机，让昂贵的硬件显得极其愚蠢。包括美军在内的各国军队都看到了这一点，现在五角大楼正在拼命追赶。

美国2026财年的国防总支出约为1万亿美元，而2027财年的请求额为1.5万亿美元，增加了约4410亿美元，增幅为44%。无人机/反无人机领域的预算更是疯狂：五角大楼表示2027财年超过740亿美元，比2026财年增长约200%，增量约为490亿美元。 literally 是2025年的约7倍，在乌克兰把战争变成第一人称视角（FPV）马里奥赛车后，他们正在恐慌性地购买未来的战争能力。

说到乌克兰，欧盟终于批准了2026/2027年对乌克兰的900亿欧元贷款，预计今年到位450亿欧元，2027年再到位450亿欧元。乌克兰还预计从合作伙伴那里获得约380亿美元，用于无人机、防空系统和爱国者导弹。宏观顺风因素是千载难逢的机会。

有很多炒作的无人机公司承诺得天花乱坠，但对我来说投机性太强。不过，让我展示一下为什么我认为有一些明确的赢家，尽管我相信随着2027财年合同的到来，几乎所有这些公司近期都会出现垂直飙升。

现在让我们找出赢家

股票代码 | 市值 | 市销率 (P/S) | 营收

---|---|----|----

AVEX | 26.1亿美元 | 4.4倍 | 5.96亿美元

AVAV | 93.7亿美元 | 5.8倍 | 16.2亿美元

KTOS | 109.7亿美元 | 7.8倍 | 14.1亿美元

RCAT | 19.1亿美元 | 34.9倍 | 5500万美元

ONDS | 51.7亿美元 | 53.5倍 | 9700万美元

UMAC | 12.8亿美元 | 74.0倍 | 1700万美元

AVEX 是最大的赢家，原因有几点：第一季度营收从5300万美元同比增长至2.17亿美元。其战术系统部门增长了548%。他们指引2026年营收为6亿至6.2亿美元，拥有3.56亿美元的已资助积压订单，其中93%预计在今年转化。此外，第一季度营收的88%来自美国政府/机构。

这很重要，因为相比一般的炒作股，它更具抗衰退能力。看空者的理由很明显：大约12亿美元的2022/2025年后续项目将在2026年执行完毕，所以空头会大喊“营收悬崖”。

集中的美国营收可能被视为风险，但这也是催化剂的布局。如果市场定价 AVEX 时认为业务有消失的风险，那么每一次补货/后续订单/新奖项都将成为重新评级的契机。在这种环境下，“美国停止购买无人机”感觉是智商最低的看空理由。

现在估值变得有趣了。

AVEX 周五收盘价为22.87美元。这大约是过去十二个月（TTM）销售额的4.4倍。与此同时，UMAC 的市销率在30倍以上，ONDS 在70倍以上。所以 AVEX 坐在无人机炒作的桌旁却无人问津，而它实际上正在带来真金白银的营收。

机构也在27美元/股的价格买入了后续订单。机构 literally 以高于当前价格的成本买入。 这是一个上行空间不对称、下行风险有限的瑰宝。

但等等，还有更多，Anduril 的首次公开募股（IPO） 将在近期增加另一个“傻钱”催化剂。当一个热门类别中最好的私营公司上市或估值上调时，散户会寻找“我能实际买到的最接近的东西”。看看太空领域发生了什么：据报道 SpaceX 将以约1.75万亿美元的估值上市，基于约187亿美元的2025年营收，即大约90倍以上的市销率 / 2026年市销率约70倍。公开的“SpaceX相关”标的也已经被疯狂抢购：RKLB 的市销率在100倍以上，ASTS 在300-400倍。

逻辑很简单：无人机预算正在垂直增长，AVEX 已经向这个确切的需求缺口销售真实产品，且相对于同行被低估。

如果 AVEX 的销售额达到今天的5倍，并在 Anduril IPO 前以50倍市销率交易，那 literally 就是从这里上涨250倍。这显然很疯狂，但一年内上涨5-10倍应该是不用动脑子的决定。

CEO 的利益绑定也不错：Wells 2026年及以后的奖金与年度绩效目标挂钩，并且他拥有与价值/分配阈值挂钩的绩效归属激励单位。

对于那些担心 UMAC 抢尽风头并拿走所有合同的人：它们根本不是一个东西。UMAC 更偏向 FPV/组件/护目镜/供应链。AVEX 则是情报监视侦察（ISR）、自主系统、I-V类无人机系统、战术效应、任务支持和政府项目。不同的赛道。

最棒的是：你 literally 可以以低于机构和我的目标价买入。

太懒了不想发图片，可以向版主验证持仓。

持仓：

以24.78美元买入17177股 AVEX

以173.30美元买入1422股 AVAV

以52.01美元买入1000股 KTOS

非财务建议

讨论 · 高赞评论16 条精选

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u/sssiim 52· 5 天前高赞

额外证据，现在跌了1%。真正的接盘侠 :(

u/sssiim 22· 5 天前

感谢精彩分析。未来几个月会有大量前所未有的大合同涌入。

u/Bionic_craig 42· 5 天前

我正在运行一个每日DoD跟踪器来捕捉它们。正如你从回测中看到的，市场对这些合同的反应并不太快。

另外，我还在运行一个政治跟踪器。Gilbert Cisneros一直在缓慢建立AVAV的头寸。通常一个政客买入不会触发我系统的任何信号，但他任职于军事委员会——这个委员会负责监督这些合同！

u/sssiim 10· 5 天前

我完全不知道，这太重磅了！政客交易有一定随机性，但身处委员会相当利好！

u/Bionic_craig 9· 5 天前

是的，金额不大，但他定期买入。考虑到他的职位，这当然很有趣。通常我会寻找多位政客或内部人士同时买入或卖出的收敛信号，以及合同回测信息，来得出一个非常强烈的买入信号。

另外，最近没有政客买入或卖出KTOS，尽管Bill Hagerty在2024年有一个披露头寸。但有一些有趣的内部交易。两位董事Bobbi Doorenbos和Boyd Bradley在5月获得了52.5万美元的股票奖励，随后两人都很快卖出了约15万美元的股票。这可能只是他们在市场强劲时获利了结，但仍然值得注意。

更大的故事是中东区总裁Jonah Adelman在5月卖出了179万美元的股票。

这绝对会让我在投资KTOS时放慢脚步。

u/Bionic_craig 7· 5 天前

AVEX 有一些强烈的内部买入信号。这些发生在IPO之后但稀释之前。到目前为止，它们大约上涨了14%

Brian Raduenz（董事）—— 100万美元，5万股，04/20

Todd Booth（首席财务官）—— 26万美元，04/21 —— 首席财务官

Brett P Hush（战术系统高级副总裁）—— 20万美元，04/20

CEO Charles Roger IV Wells - 1万美元

高级副总裁 Michael Andrew Jackson - 1.3万美元

没有内部卖出或政治行动