清仓以规避石油冲击风险

投资者摘要看空

作者计划卖出指数基金持仓以对冲潜在的石油冲击风险，优先考虑资本保值而非错失小幅收益。

看空要点

未来1-12个月内潜在的石油冲击带来重大下行风险，且可能未被市场充分定价。
风险回报不对称：为了避免错失仅1-5%的上涨空间而承担20-30%的损失风险，使得卖出成为理性选择。
地缘政治紧张局势和供应限制表明市场对负面影响的概率较高。

降息与宏观

帖子正文

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我每个月都会定投一定金额到宽基指数基金。对我来说，这是最简单的投资方式，而且我也知道市场择时是不可能的。

不过，我觉得目前很难证明继续留在市场里是合理的。油价冲击的风险是否已经充分反映在当前价格中了？你可能会认为是这样，但很多迹象表明未来（1-12 个月内）可能会出现某种冲击。如果真的发生，情况看起来会相当糟糕。虽然无法精准择时，但如果你看到一颗陨石正朝你飞来，而且被击中的中高风险很大，为什么不谨慎一点呢？

即使战争现在立刻结束，也很难想象市场在今年剩余时间里还能上涨 10-20%。但如果战争持续，市场下跌至少这么多却不难想象。所以在我看来，我是为了对冲潜在 20-30% 的损失，而冒着错过今年剩余时间 1-5% 收益的风险。

尽管我不该这么做，但我试图进行市场择时，是不是傻透了？

讨论 · 高赞评论15 条精选

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u/Cartier1847 23· 5 天前

我的汉堡少了脆洋葱。请解决。

u/CCWaterBug 5· 5 天前

我要的是清淡蛋黄酱

u/leaning_on_a_wheel 19· 5 天前

又一天，“我知道不要择时，但我想择时”的帖子

u/Responsible_Knee7632 8· 5 天前

你打算在未来一两年内提取这笔钱吗？

u/Puzzleheaded-Arm3155 5· 5 天前

为什么不直接持有或减仓，把部分利润投入石油股？

u/Beautiful-Page3135 11· 5 天前

别像WSB上那哥们一样买石油期货，疫情期间他最终需要接收大约6万桶原油，因为他分不清股票和期货的区别。他在合约价格为负时买入，以为自己到期能从石油公司拿到钱，但没意识到如果持有到期他必须接收实物。

u/Jealous_Bookkeeper20 3· 5 天前

如果这是在应税账户中，数学上对你不利，因为要立即实现税收。如果你卖出10万美元，获利3万美元，15%的联邦资本利得税率加上州税会立即产生4500美元以上的税单。你现在只有9.55万美元可以买回。仅为了在该交易上保本，你需要市场下跌幅度超过税收拖累本身，才能最终得到与起初相同的股票数量。这是应税账户还是税收优惠的退休账户？这会影响进出基金摩擦的数学计算。

u/makomark26 3· 5 天前

我看到了新闻推送。有一辆超级油轮挂在他房子外的拖车上 lol

u/Phuffu 3· 5 天前

没人有种

u/Fast-Drag3574 3· 5 天前

是的，你正在犯傻。直接买指数基金，别理会那些噪音。

u/DarkVoid42 3· 5 天前

待在市场里的时间比择时更重要。

u/No_Team_6326 3· 5 天前

唉……

u/banmeandidelete 2· 5 天前

我知道择时是不可能的，然而我还是要试试……

每次有人在 Reddit 上评论或发帖，承认这东西做不到，然后自己又去尝试（通常适得其反），我都能赚一美元的话，那我就不用投资股市了。

u/TheQuarrelsomeEmu 2· 5 天前

祝你好运，等行情涨得更高了再择时进场。

u/Cartier1847 2· 5 天前

OÑN

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