r/thetagang
SMH
卖出4张SMH看跌期权，行权价605美元，期限38天，收取1.54万美元权利金，若被行权愿以35美元折价接盘。
- 愿意以较当前市价折价35美元接盘，表明长期看好。
- 收取的高额权利金提供了坚实的下跌缓冲和收入，同时等待建仓。
- 承认SMH近期下跌，暗示短期存在下行势头或波动。
今天，我注意到SMH下跌了。我想持有一些SMH。在两个账户中，我各卖出了两张SMH行权价605美元、到期日38天的看跌期权。总共四张看跌期权，我收到了15,465美元的权利金。无论发生什么我都能接受。如果被行权，我每张股票能得到约35美元的折扣。如果没被行权，那也行，我就留着这1.5万美元。
那真是一笔诱人的权利金。
我可能会加一两个delta为0.1的SPY看跌期权，以防市场崩盘，这样你就不至于交易亏惨。应该不超过200/300美元。
那么，这篇帖子的意义何在？
我猜是干得好？
这是对“你今天有什么操作？”的回复。
你看到一个标题为“今天你有什么操作？”的帖子，然后就发了个新帖回复它？
跟这些人说不通啊笑死
哦好吧，那抱歉了！
这些期权上15000的权利金是个厚厚的缓冲垫，你在35折的价差上计算行权没问题。我要关注的不是行权，而是你同时在两个账户里运行相同的实值半导体delta，所以如果SMH因石油/地缘政治消息继续下跌，你的真实风险是任何一个屏幕显示的两倍。我也运行几个账户，我之所以没判断错的唯一原因就是在一个地方看到综合delta，而不是盯着两个券商，我一直用thetaedge做这个。你是把这两个当作一个头寸来处理，还是分别管理展期？
分开的。实际上是4个头寸，每个账户2个。一个账户是IRA，另一个是PM。我不打算做亏损收割，但也考虑在多个账户中持有相同代码的影响。
好判断！我不知道你是否会被行权，因为我认为今天价格走势是看涨的，尽管看起来糟糕。
无论如何，交易不错。
这是一个极其乐观的看法，忽视了地缘政治风险，即石油供应。
目前是实值，但还有38天。
38天足够半导体反弹了。淡定，哥们。
嗯，这没过多久就应验了，才过了8小时。
我会管理大约20天到期。至于乐观，或许吧。我不担心。我从2024年底开始大量积累FSELX，已经几乎翻倍了。SMH和FSELX本质上是一样的。我无法在Tasty上购买FSELX，所以我用了SMH。