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光子学板块的抛售是不合理的？
作者认为光子学抛售不合理，指出超大规模云厂商对AI数据中心光互连需求强劲，并特别提及谷歌。
- 光子学和光互连技术正面临超大规模云厂商对AI多节点训练和推理的即时、强劲需求。
- 先进交换机和共封装光学的近期交付表明性能提升正在加速，这与推迟的报告相矛盾。
Semianalysis 曾写道 800V 直流电和光子学被推迟了几年，但看起来并非如此。
交换机（频谱）已经在交付中 (https://www.taipeitimes.com/News/biz/archives/2026/06/04/2003858481)，性能提升更是惊人 https://macroplane.com/blog/co-packaged-optics。
每一个超大规模云服务商和新云服务商都需要光学互连来实现多节点训练或服务大型模型。如果没有快速互连，就意味着你必须不断移动客户来赢得“俄罗斯方块”游戏。
据我所知，谷歌在其数据中心全面采用光学互连，这样他们就能组装起虚拟集群，无需中断或移动工作负载即可实现互联。
你怎么看？
与宏观相关的广泛市场回调正在拖累一切。到处都是廉价机会。我会在下跌过程中尽可能合理地积累。当宏观环境放松时，好股票上的弹簧就会释放，它们就会飙升。
是的，我想我更多考虑的是semianalysis的帖子，它和我们从其他多个来源看到的并不一致。
关于800VDC，英伟达也对此进行了反驳，表示正在加速推进。
我认为问题不在于光学是否有用，而在于CPO技术目前是否能够以不破坏利润率的良率实现规模化。另一个问题是是否有任何Neo云愿意成为大规模订单的第一个先行者。
我对半导体供应链、光子学以及AI相关硬件总体上看好至极。这次广泛的市场回调是一个巨大的积累机会。AI基础设施建设将是一个持续多年的过程，因此当前的宏观逆风持续得越久，我就能在局势缓解并再次强劲上涨之前积累更多。钱就在那里。这些是好公司。
放松点——过去一年里你有些股票获得了4到10倍的涨幅，即使一周内回调20-25%，你仍然有3到8倍的收益。没有哪只股票能天天上涨，即便是最大的赢家也不行。
如果你买入并持有更多是为了那一周的时间框架，而不是一年以上的时间框架，那就是你的问题了。短期内任何事情都可能发生。但长期来看，营收和利润不可能永远下降。
1000%的涨幅和20%的回调... 一切都着火了！
嗯，我当然是在1000%的时候入场的。
如果你说得足够多，市场就会听进去。
没错 😃
强力买入。AAOI
观望中
如果对大规模数据中心建设盈利能力的信心动摇，AI供应链中的一切都有受打击的风险。
你持有哪些光子学股票？我持有COHR、LITE、CIEN、NOK、MRVL和CSCO。
以极低价格买入了一些SIVE（涨了+400%）、SOI。减少了一些光子学领域的仓位，以分散投资到INTC、AMD和WOLF（对此很矛盾，技术很棒，但天哪他们的财务状况😄）。
也许现在加倍押注光开关是合理的，它们是必需的，而且无论是可插拔模块还是CPO可能都无关紧要（需要再研究一下）。