r/letfs
简单的200 SMA + 制度过滤器
过去几年里，我一直在尝试使用 200 日 SMA 过滤器创建长期杠杆策略的修改版本。
- 过去几年里，我一直在尝试使用 200 日 SMA 过滤器创建长期杠杆策略的修改版本。
- * 错误的杠杆 ETF 数据
- * 200 日 SMA 信号是否计算正确
过去几年里，我一直在尝试创建一个使用200日简单移动平均线过滤器的长期杠杆策略修改版。
我的目标是构建并回测一个非常简单的策略，使其能承受诸如2000年、2008年和2022年这样的大幅回撤期。
我找到了一个看起来好得令人惊讶的版本——老实说，几乎好得不像真的。这就是为什么我想获得一些反馈和讨论。
这个回测可能有什么问题？
哪些假设在现实中可能失效？
回测数据是否准确，或者数据/来源可能存在什么问题？
我尤其对以下潜在问题感兴趣：
- 前视偏差
- 幸存者偏差
- 错误的杠杆ETF数据
- 不切实际的再平衡假设
- 交易成本、价差或滑点
- 税收
- 杠杆产品实际不存在的时期
- 200日简单移动平均线信号是否计算正确
任何反馈都将不胜感激。
我使用VIXSIM?L=1.5而不是UVXY来获得更多的回测数据。
看起来过度拟合得离谱。而且你不能直接投资VIX。
还有VXX VXZ VIXM VIXY SVOL ZVOL……:)
"老实说，好得几乎不像真的..."
它只需要实物VIX存储。如果你解决了这个问题，请告诉我。
我非常喜欢慢速和快速趋势信号组合起来用于抄底。
另一方面：
\- 每年交易次数太多了，因此模拟结果可能对交易成本和滑点非常敏感？
\- 给信号添加1天延迟，并将动量配置从每日再平衡改为每月再平衡——这两点可能都更符合现实——结果会变化很大，比如最长回撤周期增加到7年：https://testfol.io/tactical?s=c4boDDAkEIB
\- 全仓黄金我觉得并不算是真正的“避险”——这是押注黄金，未来可能不奏效？或许像金蝴蝶、黄金比例或黄金+债券+管理期货+货币市场之类的组合作为真正的避险配置更好？我个人使用金蝴蝶，但把中期债券换成管理期货作为我的非动量避险配置。或者，如果你想要全仓黄金作为避险选项，那么最好使用相对动量策略在几个避险资产之间选择，而不是假设黄金会一直坚挺？
你不能直接投资VIX指数，有一些做多波动率的ETF，但简单的那些会慢慢损耗资金，而更复杂的则是共同基金，其运作方式通常很晦涩，当波动率飙升时收益也不明确。我建议完全放弃这个想法。
你可能应该用spysim（而非qqqsim）查看更早的数据，看看它是否仍然有效。用QQQ运行策略没问题，但我们可能不应该期望它永远跑赢SPY甚至VT。
根据我的经验，综合考虑，200日均线是一个相当稳健的指标，如果你调整时间范围（例如175-250天）和容忍带，会得到非常相似的结果。对于最佳结果，还是持保留态度为好。
关于RSI信号，我无法真正评论，因为我没有研究过它，个人有点怀疑，但你大概应该做同样的事情，调整阈值等参数来检查。如果结果不一致，那可不是个好兆头。
最后，如果你的策略一年内切换配置超过几次，那可不是好兆头，轻则你会损失大量交易费用。
VIX部分才是真正的杀手，你实际上无法持有指数本身，只能持有像UVXY/VIXY这样随时间磨损的产品，所以任何回测"买入VIX"都是打印出不存在的回报。我建议先把它剔除再看看剩下什么……
confettofetti的观点是另一个大问题，我的看法是，给信号加一天延迟，然后每周或每月重新平衡而不是每天。根据我的经验，仅这一点就能消除大部分这些梦幻般的年化收益率。如果经过这两项调整后仍然成立，那么也许你确实找到了什么东西？
那个年化收益率和卡玛比率即使对于杠杆策略来说也太疯狂了。