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国防承包商研究 — BAH, LDOS, BWXT, PSN, AVAV
追踪国会交易和国防部合同，寻找合同后超额收益高的中盘国防股；LDOS 为首选。
- 中盘国防股有望从美国大规模政府支出中获益。
- 回测显示这些股票在获得重大合同后具有强劲的历史超额收益和高胜率。
- 国会和行政部门的买入模式与随后的合同授予相吻合，显示出知情动量。
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我一直在追踪国会的《股票法》申报、行政部门的 OGE 表格 278-T 披露、USASpending.gov 的合同授予、机构 ETF 的资金流。全都是公开数据。思路是发现数据中的趋势，然后研究冒出来的那些股票代码。过去回测表明，像 LMT/NOC/RTX 这类的大额合同大多已被市场定价，所以我一直在避开大盘防务股。
相反，我专注于那些可能从美国大量支出中获得顺风的中盘防务股。所有回测都基于过去 3 年内所有超过 5000 万美元的国防部合同。
以下是我对 BAH、LDOS、BWXT、PSN 和 AVAV 的发现：
BAH – 特朗普于 3 月 25 日买入 – 合同于 6 月 8 日授予，价值 75 亿美元 – 合同后很可能产生相对于 SPY 的阿尔法：
|股票代码|事件数|T+30 阿尔法|T+30 胜率|T+90 阿尔法|T+90 胜率|评级|
|:-|:-|:-|:-|:-|:-|:-|
|BAH|494|\+4.6%|100%|\+4.0%|86%|★★ 中等|
LDOS - 特朗普于 3 月 30 日买入 – 国会曾定期卖出，但于 2025 年 10 月停止 – 合同于 6 月 8 日授予，价值 105 亿美元 – 合同后很可能产生相对于 SPY 的阿尔法：
|股票代码|事件数|T+30 阿尔法|T+30 胜率|T+90 阿尔法|T+90 胜率|评级|
|:-|:-|:-|:-|:-|:-|:-|
|LDOS|492|\+5.0%|100%|\+9.4%|100%|★★★ 强劲|
BWXT – Khanna、Delaney 和 McClain 在 3 月至 4 月期间买入 – 合同于 6 月 8 日授予，价值 58 亿美元 – 合同后很可能产生相对于 SPY 的阿尔法：
|股票代码|事件数|T+30 阿尔法|T+30 胜率|T+90 阿尔法|T+90 胜率|评级|
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|BWXT|351|\+3.4%|69%|4.9%|12%|★★ 中等|
PSN – 无总统或国会买入 – 合同于 6 月 8 日授予，价值 13 亿美元 – 合同后很可能产生相对于 SPY 的阿尔法：
|股票代码|事件数|T+30 阿尔法|T+30 胜率|T+90 阿尔法|T+90 胜率|评级|
|:-|:-|:-|:-|:-|:-|:-|
|PSN|471|\+2.1%|64%|7.1%|83%|★★ 中等|
AVAV \- Cisneros 4 次买入（10 月 25 日–3 月 26 日）- COO Robert Smith：1,800 股，349,900 美元，2026 年 4 月 21 日 - CAO Brian Shackley：707 股，149,400 美元，2026 年 3 月 19 日 – 合同于 6 月 8 日授予，价值 10 亿美元 \- 合同后很可能产生相对于 SPY 的阿尔法：
|股票代码|事件数|T+30 阿尔法|T+30 胜率|T+90 阿尔法|T+90 胜率|评级|
|:-|:-|:-|:-|:-|:-|:-|
|AVAV|159|\+4.5%|53%|\+1.1%|54%|★★ 中等|
所以，总结一下：所有这些公司在获得国防部合同后，回测都显示相对 SPY 有阿尔法。它们在两天前都获得了一份相当大额的合同。它们都显示出来自总统、国会或公司内部人士的买入信号，有时甚至同时出现多个信号。
披露 – 我持有 527 股 PSN – 我未持有上述其他任何股票代码的股份，但这种情况可能很快就会改变。
这并非投资建议。我不是金融专业人士。请自行研究。
太长不看... 楼主是在追踪上市政府承包商的内幕交易，并利用这种行为买卖股票。
美国人震惊地发现其他国家存在。
我是英国人。我们用c拼写
Defence和defense是同一个名词的两种拼写，意思是保护、法律辩护或运动战术。选择只是地区拼写规则：defence（带c）是英式英语（英国、澳大利亚、加拿大）的标准，而defense（带s）用于美式英语。
我的错，做空美国识字水平。
别担心，公平地说，我的拼写通常很糟糕。
这很有趣，因为英联邦里没有一个有文化的人不知道美式拼写差异。
这就是我爱 Reddit 的原因。内置拼写检查！
所以……我们是不是该聊聊你把“alpha”写成“alfa”这件事？
我会买PSN，因为我有PlayStation。
各位，这里有个靠谱建议。这是我们的下一只 meme 股票。
我关注一些这些军工股已经有一段时间了，这些数据相当可靠。LDOS尤其引起了我的注意，因为那些国会抛售模式的停止通常预示着某些事情正在酝酿。所有这些合同都在6月8日集中公布，时间点肯定不是巧合。
我从跟踪军工股中学到的一件事是，像这样的中盘股在合同公布时的波动比大盘股更大。你的回测证实了我看到的——LMT和RTX在合同消息上几乎不再波动，因为大家都预计他们无论如何都会赢得一切。但这些较小的玩家在获得重大合同时确实会大涨。
PSN看起来很有趣，即使没有政治买入信号——你数据中的T+90表现相当引人注目。但BWXT让我有点担心，因为长期时间框架下的命中率较低，可能更适合快进快出。军工板块最近整体上获得了很多顺风，所以这个策略的时机看起来不错。
军工股永远不会有科技股那样的暴涨，因为它们的传统CEO们依赖分红，而不是拉高出货的稀释策略。你还不如把钱投到电力公用事业上，以获得更好的AI基础设施回报。
这在大盘股上肯定成立，但在中盘股上就不那么成立了。我可以在90天内获得SPY+9.4%的收益。卖掉，看看别的。
国防股是所有行业中表现最好的之一。据我所知，略微跑赢更广泛的工业板块。
你能发个链接，告诉我你在哪里看到🥭买入BAH的吗？我一直在找，但找不到任何证据。考虑到他让财政部因BAH泄露他的纳税记录而与之断绝关系，这真的很有趣。
494个事件，100%的T+30命中率，在统计上对于任何真实信号都是不可能的。
AVAV 本周下跌15% :/
是的，确实存在一些问题。收益不及预期，还有潜在的证券欺诈诉讼。
你在哪里看到这些6月8号的合同？我在USASpending.gov上找不到。
这些全部来自国防部网站。https://www.war.gov/News/Contracts/ 合同详情如下：
|LDOS|105 亿美元|国防部 IT、情报系统|
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|BAH|75 亿美元|国防部咨询/分析（财政部取消后的新授予）|
|BWXT|56 亿美元|海军核推进（仅 5 月 7 日就 14 亿美元）|
|PSN|13 亿美元|基础设施/工程|
|AVAV|正在进行|战术无人机系统（Switchblade、Puma）|
KBR
有什么原因吗？我能看到内部人买入和一份新的9500万美元合同，但没有政治行动，他们的回测结果看起来很糟糕。过去三年里，每次他们赢得政府合同，股价就下跌。
好样的！