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价值投资者的坏消息：短期市场可能走低，但中长期 AI 将拉动市场走高
AI 驱动的资本开支将推动 K 型市场反弹，使传统价值投资过时，同时提振科技股。
- 超大规模云厂商将不断增加在芯片和数据中心上的支出，以在 AI 军备竞赛中保持竞争力。
- 整个数据中心价值链将迎来需求和收入的巨大增长，推动股价走高。
- 尽管短期存在波动，AI 将在中长期拉动整体市场走高。
- 在 K 型经济反弹中，与 AI 无关的传统价值股将被抛在后面。
- 在当前市场环境下，依赖历史现金流来寻找便宜股票不再是有效的策略。
这对价值投资者来说是个坏消息，因为这次上涨不会包含“价值股”——基本上就是K型经济中与AI无关的任何东西。
市场基本面没有任何变化。我们看到甲骨文年初举债、谷歌近期发行股票，以及Meta最近的传闻。超大规模企业将继续在芯片和数据中心上投入巨资，只为不输掉AI军备竞赛。而数据中心价值链上的所有参与者——芯片、电子元件、光纤连接器等——都将持续看到需求和收入的巨大增长，股票在未来几年将进一步翻倍。
我只是认为现在不是用传统后视镜方式“捡便宜”的好时机，那种方法会挑选相对历史现金流价格便宜的股票。我不知道这对未来几十年的价值投资意味着什么，但我发现我的投资组合（目前50%现金）中不包含任何传统意义上的“价值股”，而且我很难将现金部署到那些股票上。这只是我现在对市场的感受。
如果有人觉得这次下跌意味着AI交易结束了，那他们大概只会出现在这个版块，而且只有这个版块。
我们怎么知道什么时候买价值股又安全了？连伯克希尔都跌了，而传统上它在市场不好时是上涨的
我认为伯克希尔本身现在就是个价值陷阱。他们不再是优秀的资本配置者，因此不配享有之前的溢价。
讽刺之处在于，他们买的是Alphabet，而这不就是本版几乎所有人都在买且很可能还持有的股票吗？
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哈哈，市场在抛物线式上涨后第一次出现合法的红周，这种帖子就开始冒出来了。
这是一次健康的回调，鉴于整体市场此前的涨势，非常必要。
就AI建设而言，市场情绪根本没有改变。
我等不及IPO后的世界了。所有这些资金重新配置是为了什么？为了囤积垃圾风险资产吗。
美联储正在/将会向经济注入现金。这总会引发反弹，价值股仍将表现良好，当灯亮起、派对结束时，它们跌幅会更小。
你完全忽略了全球硬衰退的可能性，这绝对能戳破泡沫，导致资本支出枯竭。
这不可能发生。