名义价值作为基本面催化剂？是真的吗？

重发：拼写太烂哈哈抱歉

有人能给我快速用五岁小孩都能懂的方式解释一下，期权名义值如何作为价格行为的基本催化剂？也许这已经在某个资源里讲过了，但鉴于很多人喜欢追踪并报告这个，我觉得听他们讲更容易理解。

我的理解是，期权作为一种衍生资产/工具，只能用来揭示交易者情绪，因为期权交易实际上并不会反映在股票/成交量中——毕竟它们是一种衍生资产，除非合约被行权。当然，那个事件会转化为真实成交量，但我之前在某处听说过，在SPY反弹期间，看涨期权名义值的ATH是一个催化剂，果然那天疯狂看涨；我只是不明白这个概念——是聪明钱的大规模头寸吗？

接着，我注意到另一件事，当市场在行权/指派后停滞在某个水平时，这种价格停滞直接是由机构成交量造成的，他们被迫在那个水平买入/卖出，从而在他们不得不离场时逆转趋势。然而，根据我所了解，前者并不一定导致后者。名义值并不一定主导价格行为，但期权市场及其成交量却已成为价格行为中最主要的驱动力量之一，无论名义值是否处于价内。这一点很明显，因为从期权成交量中看到的“看涨期权墙”和“看跌期权墙”确实反映在日内价格行为中，价格会毫无理由地在某些水平停滞。这到底是怎么运作的？我的知识存在漏洞吗？

希望引发一场关于——嗯，我猜——名义值作为基本催化剂的讨论。你们认为这是对的还是不对？否则，我也愿意被指向其他已知的相关资源。谢谢。