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r/wallstreetbets· u/riawarra· 2 天前Discussion 0

太荒谬了

投资者摘要看空

沃顿警告AI需2.7倍生产率增长否则为史上最大资本错配，嘲讽黄仁勋炒作及宏观风险。

看空要点

AI投资需要在2028年前实现2.7倍的生产率奇迹，否则将成为历史上最大的资本错配。
投机资本正危险地从石油储备等传统缓冲领域转移到估值过高的AI股票中。
黄仁勋等科技领袖正通过荒谬的对比来炒作投资。

NVDA AMZNAI 资本开支半导体

帖子正文

高质量模型翻译结果

沃顿商学院两位经济学家刚刚发表了十年来最轻描淡写的说法：AI投资需要到2028年实现2.7倍的生产力奇迹——否则就是“历史上最大的资本错配”。

英伟达的黄仁勋——在这场淘金热中向每一个投机者卖铲子的人——告诉投资者，在IPO时买入SpaceX可能就像早期买入亚马逊。

要匹配亚马逊的回报，SpaceX需要的市值是4,442万亿美元。

全球GDP是124万亿美元。

与此同时，资深能源经济学家Philip Verleger指出，过去用于建立预防性石油储备的投机资本已经转移了。转移到AI股票。转移到SpaceX。

霍尔木兹海峡关闭了。石油缓冲库存距离运营最低点还有六周。

而所谓的聪明钱正忙着做需要36个地球的数学题。

沃顿/NBER：https://www.nber.org/papers/w35290

Verleger：https://philipverleger.substack.com/p/are-oil-markets-delusional

讨论 · 高赞评论29 条精选

高质量模型翻译结果

u/ConstructionFun3271 83· 2 天前高赞

你这么一说的话。看涨期权！也许他们在定价美元不可避免的崩盘。

u/IAmTheDownbeat 19· 2 天前

或者地球。

u/Unifactor_Frog 8· 2 天前

那将是逢低买入的好时机。

u/kdjfskdf 48· 2 天前

那些给 SpaceX 荒谬估值的股市参与者，正是那些给 AI 荒谬估值的人。

u/LankyGuitar6528 15· 2 天前

所以CALLS!!! 尽早进场（但显然要在 rug pull 之前退出）。

u/xjrh8 1· 2 天前

他们定好割韭菜的日期了吗？

u/LankyGuitar6528 1· 2 天前

是的，他们绝对这么做了。只不过他们只告诉自己的富豪朋友，其他人一概不提。你碰巧认识哪个亿万富翁吗？

u/LadderEquivalent6285 22· 2 天前

我们生活在一个傻瓜的世界。这趟列车还能跑很久。

u/ThatLooksRight 19· 2 天前

我会给一个诚实的回答。我保证没开玩笑。

大家（非本版访客）感觉如何？

因为股市早就不讲基本面了。

SpaceX 是唯一在发射东西的公司。星链正在被航空公司采用（而且效果不错）。特斯拉在应该崩盘的时候却连续上涨了几年……多少次了？

这些事背后有多少是暗箱操作？

有多少会取决于 Elon 拿到那份薪酬方案？

别试图让它合理，因为它根本不合理。你得在某种意义上“运用原力”，凭感觉摸索前进。

u/ConstructionFun3271 12· 2 天前

问题在于，当你没有被给予全部事实时，你无法凭感觉摸索。我不知道具体是什么，但在我看来，我们正在目睹美国政府内部洗钱和欺诈行为的加速。它一直都有点欺诈，这是事物的本性，但感觉我们正在眼睁睁看着一个帝国在光天化日之下被洗劫，却被告知转移视线。

仅代表我的两分钱。

u/kill-devil-films 1· 2 天前

SpaceX将在未来十年成为全球最有价值的公司。没错，埃隆是个混蛋，但如果你是凭情绪投资，那活该。

u/Funny-Wishbone7381 1· 2 天前

大多数股票市场仍然基于基本面。只有少数几个板块失去了锚定。只要你无视FOMO并远离那些板块，一切就基本正常。

u/Initial_Ad_9250 17· 2 天前

*沃顿的两个熊

帮修好了

u/Bitter-Heat-8767 16· 2 天前

沃顿？书呆子。

u/machinepeen 15· 2 天前

SpaceX确实已经存在了几十年。他们把自己定位成一个被低估的增长故事，这简直可笑。

u/atlantic 1· 2 天前

太空里的数据中心啊，老兄！

u/CyGoingPro 15· 2 天前

你喜欢生活在消极的阴霾中吗？

u/Zulumus 20· 2 天前

看情况，AWS 还是 Azure？

u/PereFourase 10· 2 天前

基佬熊

u/StickyFinger015 8· 2 天前

闭嘴，买看涨期权，你个傻逼。

u/Alternative_Sky6274 1· 2 天前

你不知道吗？埃隆·马斯克‘发推’了——简单七个字：‘2026是奇点之年。’Grok正在产生意识，将治愈癌症并凭空变出金条，但只限SpaceX投资者。

u/Reasonable-Owl-232 1· 2 天前

全球GDP是124万亿美元。

一旦SpaceX殖民了火星和每一个其他宜居星球，那么4206.9万亿将被视为白菜价。

u/savkush 1· 2 天前

他们每个IP提供3篇免费论文，试试VPN。

u/Any-Relation8935 1· 2 天前

这正是你在顶部看到的那些疯狂周期末期的能量，哈哈。当‘正经’人士随意挥手说需要36个地球和4年内2.7倍的生产力奇迹时，那根本不是估值，那是祈祷。

我没聪明到能精准把握泡沫破裂的时机，但我足够聪明，不会在这场音乐椅游戏停止时成为最后一个握着看涨期权的傻瓜。

u/Creative-Fuel-2222 1· 2 天前

脑子小，那是他的问题

u/Fraxial 1· 2 天前

就叫它

u/Orkapork 1· 2 天前

好吧，你可以说我荒谬，但我认为 SpaceX 未来某天可能价值 4,462 万亿美元。部分原因是通胀会抹去一个数量级（没错，就是这么多），其次现实来看，他们在火箭技术上会遥遥领先，并将拥有唯一能将大型物体送入太空的火箭。这主要意味着太空工业的开端。比如采矿、能源农场等等。

然而，即使有最最大胆的预测，假设 AI 在开发速度上实质性地推动一个数量级的进步，那么也许 10 年内我们能看到火箭建造太空工业产能。现实中几乎肯定会更久，尤其是如果战争拖累技术进步的话。所以从 10 年后开始，他们可以开始建设这个在我数字里可能价值 4,462 万亿美元的产业。我打赌还需要 5 年让产业上线，再 5 年让概念验证转化为资本部署（时间线压缩，因为指数增长开始让界限模糊）。

总的来说，我认为未来会有大量的机会买入 SpaceX，估值很可能和今天类似。如果你今天买入，那意味着你相信未来任何时候 SpaceX 的估值都不会低于 9 倍市盈率。我几乎可以肯定，一旦考虑到美元购买力的变化，并与标准 ETF 投资对比，SpaceX 在未来 10 年内不会跑赢。

u/Smart-Carrot5238 1· 2 天前

一块满是黄金的太空岩石就能实现这个

u/hanloose 1· 2 天前

我读过类似的分析，结论是石油价格远低于应有水平，因为库存消耗得很快

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