SPY 及其周预期波动

上周末，ATM SPY 跨式期权定价本周波动幅度约为 ±2.14%。

现在已是周四，SPY 下跌了约 -1.64%。

考虑到本周盘面有时感觉多么疲软。即使上周五出现大幅下跌（导致波动率显著上升）以及昨日一些弱势，市场仍在期权交易者周初定价的波动区间内交易。

当前 1 个标准差范围约为 -2.62% 至 +2.69%，而 2 个标准差范围扩展至约 -5.17% 和 +5.45%。

因此，尽管有各种头条新闻和波动性，我们仍然舒适地处于通常被认为是正常周度波动的范围内。

我喜欢追踪预期波动的一点是，它提供了背景。一周可能感觉非常波动，同时却完全处于期权市场已经定价的范围内。

如果我们在本周结束时保持在当前水平附近，周度跨式期权卖方仍然正确地将价格定得比实际发生的波动更大。

我们将看看周五是否会改变这一点。尤其是 $SPCX IPO 可能会带来一些显著波动。