回调将至 - 5.1万美元做空SOXX的PUT押注

太长不看：我在SOXX上下了51000美元的看跌期权赌注，10月16日到期，因为特朗普第39次达成了协议，而整体经济持续恶化。

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过去几周，市场显然开始进入回调阶段，直到上周四，就在SpaceX IPO之前，特朗普第39次达成了和平协议。然而今天他已经说他不100%确定伊朗会签署。到了某个时候，我们必须承认这个喊狼来了的男孩。

无论如何，我认为这只是未来几周我们恢复回调阶段之前的最后一次尝试。以下是我的主要观点以及我为何相信这一点。

1. 霍尔木兹海峡已经关闭数月。伊朗多次表示，即使重新开放，最少也需要30天的时间才能重新开放。科威特和该地区其他国家表示，需要90天才能恢复正常的石油生产水平。石油库存迅速枯竭，我仍然认为在某个时候，石油会再次飙升。石油期货与实物价格和现实脱节。
2. 看跌/看涨比率严重偏向看涨。我们看到的这波上涨，许多人说是伽马交易。如果比率开始平仓并再次转向看跌，则表明机构在对冲。他们不完全相信这波上涨。图表包含在照片中。
3. 市场广度、涨跌线和麦克莱伦振荡器 - 市场广度完全是垃圾。这里没有坚定的买入。卖出日成交量更大。上涨日成交量较低，且范围极其狭窄和集中。这只能支撑市场一段时间，然后就会崩溃。
4. 消费者情绪更糟且持续恶化。由于消费者花在汽油上的钱越来越多，可支配的钱越来越少，更不用说商品投入价格因石油而上涨，这影响了AI交易和超大规模企业，如META和AMAZON。

这两家企业的消费者收入占比都很大。META通过广告，但如果消费者支出减少，他们从第三方获得的广告收入就会减少。对于亚马逊，随着通胀加剧，人们网购会越来越少。

如果超大规模企业已经最大化其营业利润率并将其用于AI建设，那么当收入开始收缩时会发生什么？预测和资本支出需要下调。或者，他们将尝试通过股权或债券筹集更多资金。危险信号。Meta已经在发行债券，谷歌正在进行850亿美元的股权操作。他们把自己逼得太紧了。

5) 加息的理由正在增加。我预测美联储将保持稳定。但如果劳动力市场有就业机会，并且通胀加速，那么加息的需求就会增加以控制通胀。我们获得降息的唯一方式是价格过高，导致需求破坏。到那时，你好，衰退。

6) 纳斯达克远未达到历史高点。充其量，它可能会达到之前的第二个高点，形成头肩形态。SOXX图表上看稍强，但上涨时的成交量很糟糕。卖出成交量大得多，而且上涨越来越窄，我相信这个会跌得最惨。

7) 这是中期选举年，季节性上，8月至9月会有大幅下跌。这不是保证，但有很大的可能性我们在不久的将来会看到大幅下跌。尤其是在过去两个月市场持续垂直上涨之后。六月，它开始放缓并耗尽动力。