r/valueinvesting
微软暂时没戏了。我不认为它很快能回到450美元以上。
微软估值已充分反映，面临Azure增长放缓及Anthropic IPO抽走资金的下行风险。
- Azure 增长可能放缓或失去市场份额。
- Anthropic 的 IPO 可能会从微软抽走资金。
- 当前的 AI 和云优势已计入股价，430 美元可能成为天花板。
太长不看：微软在380–400美元的价格区间并不被低估。除非它在接下来两个季度交出异常强劲的成绩——我对此并不期待——否则它将面临日益增长的挑战，这加大了下跌风险。
上周五是逃离这只烂股的最后机会。
看多的反驳理由是，微软不再像一家普通的软件公司那样被估值。
• 一家占主导地位的云服务提供商。
• 一家大型AI基础设施所有者。
• 企业级AI应用的受益者。
好吧，这些目前都成立……
但所有这些都已经反映在价格里了。
此外，空头比以往任何时候都更加嗜血。如果以下任何情况发生，MSFT很容易走低：
• Azure业绩不错，但哪怕增速略微放缓也值得担忧，更不用说将市场份额拱手让给竞争对手了。
• Anthropic的IPO成为市场上最热门的AI交易，吸走MSFT的资金，就像SpaceX从其他航空航天股吸走资金一样。
目前风险似乎大于回报。
时代变了，430美元成为天花板而非地板已不再是不可能。
除非他们新的量子芯片成为某种威利·旺卡级别的魔法，并奇迹般地诞生出一个量子AI之神——但它不会……
我也希望如此。我希望欧盟能取代Windows和Office，股价跌到350美元以下，我好买入。
这种情况很快就会改变。
是啊，我看到他们用Libre Office取代Office 365 xD
我不这么看。但你可以试试。我无所谓。
买入，550卖出。
这里担心的是，即使微软业绩出色、新举措不断，市场也并未给予回报。😮
你是怎么得出这个数字和时间范围的？好得令人难以置信。
这个帖子让我看涨
耐心持有MSFT，在下跌时多买一些，很快你就会看到好结果，如果买它的ETF更好。
上个季度，他们在声明中明确表示，我们没有足够的容量来支持该领域的Azure增长。你到底有没有做任何研究？有没有听过他们的电话会议？拜托了。
我也这么想。我觉得他们的产品很容易被替代，而且他们根本没有什么能让自己保持领先的创新。对于现在的孩子来说，你需要不断更新，而微软在产品上实在太被动。
这和谷歌完全不一样。谷歌是因为担心美国司法部强制剥离才被压制的。
什么500？
股价方面，考虑到还有两份财报（假设增长基本不变），我预计2026年能到500美元，你觉得呢？（如果价格保持在400，市盈率大概是20）
老实说我不知道，它越是在这些低价位徘徊，我就越能积累更多，所以我宁愿它继续增长，同时保持这个价格至少两三年 :D