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Wheel 策略作为 FIRE 收入计划对比 4% 法则是否可行？
作者计划以210万美元FIRE，正探讨在QQQ上使用Wheel策略获取每月2.4万美元收入，并与4%法则及股息基金进行对比。
- 纸面交易显示，在QQQ上使用Wheel策略有潜力产生可观的月度收入。
- 期权权利金为传统股息收益率提供了可行的替代方案，尤其是在股息税率较高的情况下。
- 完全依赖期权策略获取退休收入存在巨大的尾部风险和大幅回撤的可能。
- 卖出深度虚值看涨期权可能会在强劲的牛市中严重限制上行收益。
大家好，希望你们一切都好。简单介绍一下我自己：我拥有自己的房子，目前已经投资了大约190万美元。我计划明年FIRE，大概是2月或3月，希望到时候能坐拥约210万美元。
最近我一直在思考FIRE后应该采取什么策略，然后我发现了轮动策略。如果我把所有资金都投进去，数据显示我每月能产生大约24000美元，对我来说绰绰有余。我已经模拟交易了大约三周，到目前为止一切按计划进行。我只用QQQ，卖出深度虚值看涨期权以免被行权，并且坚持7天到期。
我的问题是：我是不是忽略了什么？如果这个办法可行，为什么不是更多人用它，而是采用4%规则？需要说明的是，我不需要缴纳资本利得税，但需要为股息缴纳30%的税。
目前我基本上在三种方法之间做选择，来为FIRE后的生活提供资金：
- 安全股息和备兑看涨基金，比如QQQI、JEPQ、SCHD（但我会因股息损失30%的税），
- 经典的4%规则，
- 轮动策略。
如果你有其他值得考虑的想法或方法，我非常感谢你的建议，因为我现在很紧张，甚至不确定是该果断FIRE还是再推迟一年。
200万对于提前退休来说并不是一笔巨款。
这一点非常重要，但没多少人提到过。
是的，你得去海外才能找到。
有趣的讨论
说实话，这比我在这个版上看到的一半建议都要好。
你可以拿一部分钱来滚动期权，但把全部身家都拿去滚动就太疯了
听起来你有启动资金。轮动策略可以做得不错，但你需要的时间远不止三周才能学会，很可能。也许你是天才😄
你需要建立一个多元化的投资组合，并找到合适的工具来管理。电子表格只能帮到一定程度，你一开始甚至不知道什么才是重要的。如果我是你，我可能会先拿 3 万美元起步，选一些可靠但无聊的股票。福特（Ford）就是个好例子以及类似股票。
学会机制，熟悉你的券商界面，感受一下你想追踪什么，最终决定每天怎么做。先做 4 到 6 个月。
然后引入保证金，并设置适当的护栏。再做 3 到 4 个月。如果顺利的话，再注入更多资金，可能增加到 10 万美元。感受一下管理这样规模的投资组合，注重分散化和更好的工具。
希望遇到一些剧烈的波动和下跌日，这样你就能学会如何应对这类情况。当你拥有 10 万美元的投资组合，一天内跌了 8000 美元，那确实会有点刺痛。逆境是最好的老师！
如果一切顺利，不知不觉中，你的投资组合会带着保证金达到 50 万美元，每月有 1.5 万到 2 万美元的权利金收入。
它一直运行良好，直到突然失灵。风险不对称性相当疯狂。一次剧烈的波动就能抹去多年的回报。
别搞滚动期权，我情况类似。我有50%在指数基金里，SPY和QQQ。然后我卖20 delta的备兑开仓，占持仓的50%。另外50%放在BOXX里。（目前有4%的回报，但属于资本利得而非利息收入，我是加拿大人，不想有美国利息收入）。我用购买力卖15 delta的看跌期权。所以这是一个宽跨式组合，我卖45天到期的，在21天时滚动，或者如果达到50%利润就平仓。我从不让它们被行权。总的来说，你的回报来自股票、BOXX和权利金本身。我拿到的权利金就足够家庭开支了，再加上SPY和QQQ有一点分红，我用它来家庭度假。账户超过200万的话，光权利金你应该每年就能赚20万。
能解释一下你的流程吗？
那些应该更好。在我看来几乎任何东西都比这个强
保持90%在SGOV，做SPX信用价差，效果一样但不会有彻底破产的风险
滚动期权永远跑不赢标普500。但滚动期权的净值随时间稳定，回报率12%
当然是在1256产品上，但楼主说的是滚动QQQ期权
问个问题……你的意思是 QQQ 上的备兑开仓没有税务影响吗？我是说，这就是轮动策略，对吧？如果你卖出看涨期权，收到权利金，然后期权到期未被行权，你留下这笔钱——难道不需要缴纳短期或长期税金吗？
是的，如果你知道自己在做什么，这招就管用。很多期权卖方说只应该在股票上涨日卖出看涨期权，15-25 的 delta；只应该在股票下跌日卖出看跌期权，15-25 的 delta；只应该卖出你愿意长期持有的股票的看跌期权。当权利金赚到 50% 时就把看涨/看跌期权平仓。从小仓位开始，等熟练了再放大。