美式期权 Box Spread 组合与股息提前行权问题

我真的很怀疑，因为从市场的定价来看，这个组合完全说不通。

我的问题基于一个真实的期权标的：p911 2027年3月到期合约。

有一个这样的组合：

40美元看涨期权买入（Long）

50美元看涨期权卖出（Short）

40美元看跌期权卖出（Short）

50美元看跌期权买入（Long）

这是一个价差盒（box），能给你带来净收入。为了简化起见，假设你可以以10美元的价格买入这个组合，支付10美元的净成本；而如果你做相反操作，卖出它则能获得总共10美元的收入。假设即将派发股息，当前股价为45美元。如果你买入上述组合，可以立即行权40美元看涨期权并拿到股息，假设股息金额为1美元。

假设到期时股价仍处于40到50之间，你行权50美元看跌期权，将收回最初支付的10美元成本（来自40美元看涨和50美元看跌部分，无论此时股价如何），即使股价高于50也依然成立。

但除了这10美元的净收入外，你还额外获得了1美元的股息。那为什么这个组合在10美元的价格上买不到呢？目前买卖价差是8.85 - 10.92，我知道以10美元或10.05美元的价格能从某些做市商那里成交，这让我觉得奇怪——为什么会这样？

我知道确实存在风险：到期前股价可能跌破40美元，导致亏损，但这种风险相比无风险收益来说似乎太小了？

还有一点值得注意：买卖价差是8.85 - 10.92，而这正是股息宣布前就存在的价差。我本以为股息宣布后，这个组合的价格应该会上涨才对。如果没有股息，买入这个组合的收益更低；而有了1美元的股息，它反而更有吸引力，我理应看到价格略微上升才对。可事实上，期权价格和股息公告前一模一样，我真的不理解这是为什么？

总之，如果以10美元买入这个组合，到期时你保证能获得等于股息的回报，对吧？还是说我哪里理解错了？