为什么我认为 Wendy's 才刚刚开始

随着温迪斯的故事被炒作成又一只概念股，我们或许无意中发现了一家真正有潜力的公司。

温迪斯第一季度的系统销售额达到32亿美元，调整后EBITDA为1.11亿美元。

目前该股的市值约为12亿美元。

一家在全国拥有超过7000家门店的快餐连锁企业，现金流为正，有股息分红，股价估值极低，自2021年峰值以来跌幅超过78%。

事实上，过去十年间它的股价一直徘徊在18美元左右。如今市场却将其定价得像是特许经营权已经彻底崩盘了。

与此同时，由内尔森·佩尔茨掌舵的私募股权公司Trian已明确表示该股被低估，并正在寻找资金，以推进可能的私有化交易。私募股权公司通常会盯上那些被公开市场严重低估的股票。

当然，公司确实存在一些问题：食品质量下降，利润率承压，食材成本上升，且预计将迎来全新的‘温迪斯2.0’店面设计。

但概念股的炒作吸引了人们的关注，报告中的做空头寸也火上浇油，让投资者将其与游戏驿站和大众汽车相提并论。

别忘了，温迪斯本身是一家真实存在的企业，其真实的EBITDA在当前水平下被严重低估，而私有化传闻已经在市场上传开了。

市场可能需要一段时间才能认清现实，意识到这并非一只只适合短期炒作的股票，而是真正值得长期持有的标的。

我认为从基本面看，这是一家价值至少12美元以上的公司，未来若发生收购，股价还有进一步上涨的空间。

总结：温迪斯是一家基本面扎实的公司，在成为概念股之前就被严重低估，目前正处于可能被高价私有化的关键阶段。

备注：这篇文章曾一度在WSB爆红，随后被删除，版主还私信我辱骂我。