r/thetagang
第26周赚取502美元权利金
作者分享第26周期权权利金及投资组合表现，强调其三年回报跑赢主要指数。
- 三年累计回报率达146.6%，跑赢标普500和纳斯达克。
- 使用现金担保看跌期权和LEAPS持续产生每周权利金收入。
我会另发一条评论，附上本周卖出每项期权的详细信息链接。
从第26周开始，每周平均权利金收入为759美元，年化预测收益为39,464美元。
综合来看，投资组合今年累计盈利9,019美元（+2.01%），而标普500指数同期上涨7.43%，纳斯达克指数上涨8.84%。此外，过去12个月的累计收益为49,046美元（+11.97%）；相比之下，标普500同期上涨19.75%，纳斯达克上涨25.43%。以上为整体盈亏数据，包含期权及其他所有账户活动。
年度业绩：
• 2023年盈利65,403美元（+41.31%）｜标普500：+26.3%｜纳斯达克：+43.4%
• 2024年盈利64,610美元（+29.71%）｜标普500：+25.0%｜纳斯达克：+28.6%
• 2025年盈利111,496美元（+34.52%）｜标普500：+17.9%｜纳斯达克：+20.4%
3年累计（2023–2025）：
• r/ExpiredOptions：+146.6%（241,509美元）
• 标普500：+86.1%（落后60.4%）
• 纳斯达克：+122.0%（落后24.5%）
期权部分：
• 本年度至今：26,205.00美元
• 近1个月：7,438.00美元
• 近1周：1,367.00美元
已实现盈亏：
• 本年度至今：24,617.83美元
• 近1个月：2,510.00美元
• 近1周：3,208.00美元
所有卖出的期权均有现金、股票或长期期权（LEAPS）作为担保。我不会使用保证金交易，也不会卖出无担保期权。
所有期权及利润均保留在账户中，仅有少数例外。这并非我的全职工作，尽管我希望它是。我仍每天朝九晚五地上班。
我的每周600美元定投记录已持续18周，但将在下个月前暂停新资金投入。
投资组合由101只独立标的组成，与上周相同。这101只标的市值达41.6万美元。我目前持有191个未平仓期权头寸，较上周的194个有所减少。这些期权总价值为4.3万美元。股票与期权合计总额为45.9万美元。下一个目标是“迈向五十万”计划。
目前我使用的现金担保看跌期权保证金为37,050美元，较上周的39,650美元有所下降。
2025至2028年长期期权（LEAPS）
除了现金担保看跌期权和备兑看涨期权外，我还买入LEAPS。它们作为卖出备兑看涨期权的抵押品。你可能听说过“穷人版备兑看涨期权”（PMCC）。
请前往 r/ExpiredOptions 查看所有LEAPS持仓的详细电子表格更新，包括每个头寸的盈亏情况。
LEAPS备注1：2025年的LEAPS于1月17日到期。整体盈利36,440美元，收益率达233.74%。主要驱动因素是AMZN和CRWD。
LEAPS备注2：持有两年后，我行权了2023年到期的AMZN $80行权价期权，获利+11,395美元（+463.21%），以及CRWD $95行权价期权，获利+21,830美元（+663.53%）。
LEAPS备注3：我在2024年1月17日以8,230.03美元买入2026年1月16日到期的CRWD LEAPS，于2025年6月5日以21,659美元卖出，实现利润13,428.97美元（+163.18%）。
按年统计的权利金收入：
• 2023年：23,132美元权利金
• 2024年：47,640美元权利金
• 2025年：68,319美元权利金
• 2026年（截至当前）：19,732美元
• 年均（已完成年份）：46,364美元/年
2026年按月权利金收入：
• 1月：3,334美元
• 2月：3,625美元
• 3月：465美元
• 4月：5,593美元
• 5月：3,787美元
• 6月：2,927美元
• 月均：3,289美元
自2021年以来，我累计获得超过16.3万美元的权利金收入。平均每笔期权卖出约35美元。我已卖出超过4,000笔期权。随着经验积累，我每年都能提升权利金收入，并将继续努力维持这一增长趋势。
策略说明：
核心策略是买入并持有。我也使用简单的单腿期权来补充该策略。期权有一定学习曲线，但我认为大多数人只要做好风险管理，就能通过简单期权有效补充投资组合。
我每周都会卖出期权。我偏好现金担保看跌期权和备兑看涨期权。很少提前平仓，需要时更倾向于展期，让时间损耗自然发挥作用，同时我专注于优质公司、耐心与一致性，而非追逐市场热点。我的目标是实现期权权利金收入的持续稳定。我正在构建一个能延续到退休后的被动收入流。
电子表格：
很遗憾，我不再提供电子表格。我收到太多关于格式、数据透视表、兼容性等问题的追问。我认为跟踪很重要，但我发帖的目的是讨论投资与期权，而不是为Excel使用提供技术支持。我很感谢大家对我追踪方法的兴趣。
软件工具：
我所展示的截图来自我自己开发的一款专有软件平台，用于追踪、分析和管理我的期权策略。
佣金费用：
我使用Robinhood作为券商，他们不收取显性佣金，但天下没有免费的午餐——他们通过订单流支付（PFOF）获取收入，可能导致成交价格略不理想。但对于我这种不追价、专注卖出期权的交易风格，这个权衡是可以接受的。此外，每份合约还有约0.03至0.04美元的小额监管费用（含FINRA TAF、OCC清算费及交易所费用）。
随着过去三年经验的增长，我的权利金收入显著提升。
记得分享你的成功！我期待读到你们的战绩！
免责声明：我不是持牌金融顾问。以上内容仅用于教育和娱乐目的。期权交易涉及重大风险。
This is terrible advice and has zero risk management for anyone else reading along.
Please don’t do what this guy says and full port into Quantum Puts.
I have watched enough heads being chopped off in the space sector recently. This is a fast way to take $500k to $250k quickly.
I’ve never seen anyone work so hard to make less than 1% a month.
True, I could do that. Just playing devils advocate, what if quantum takes a dive and half my portfolio is now a falling knife?
You doing some day drinking?
My own portfolio is way smaller but I learned the same lesson, going slow and letting premiums compound is what separates survivors from bag holders.
Are you working with 460k total? So if you sold everything you would have 460k cash? If this is true you can do way more in premiums in CSPs.
Thanks for the comments. I am working with $460k. If I sold everything, I would have an enormous tax bill.
Not sure where I would end up after that overhaul of my current strategy, but it is not just about premiums. Those are secondary to the buy and hold process that I am running.
Except CSPs is all about the premiums though which you are playing. And you’ve had most of these stocks for over a year which would lower your tax burden. So your tax burden is the same regardless.
Not a hater, but this is so much movement for $500 in weekly premiums.
GOOD GOING EXPIRED OPTIONS !!!
Based on your portfolio balance, your weekly contributions and adding in the average 40 year return of the S&P I project your portfolio will hit $1,000,000 in Oct of 2031
I added $500 cash to my accounts this week and have added $13,705 so far in 2026. This continues my weekly deposit streak to 2 years and 51 weeks.
I am DOWN $14,450 (-1.03%) across all accounts this week and have moved a little further away from my 1.5M goal.
May all your holdings be green (or red enough to buy more)
Enjoy your weekend and good luck to all traders next week
We need a table showing how the projected $1,000,000 goal is fluctuating across time.
OP, ignore the haters. You are doing great and I envy your consistency! 💯
Curious if OP you’ve considered wheeling or selling prem on ETF like SPY? Or QQQ? with your size even wheeling ETF would yield more and less risky than picking stocks. I’m sure you’ve been asked before so trying to understand your logic
• 2023 up $65,403 (+41.31%) | S&P 500: +26.3% | Nasdaq: +43.4%
• 2024 up $64,610 (+29.71%) | S&P 500: +25.0% | Nasdaq: +28.6%
• 2025 up $111,496 (+34.52%) | S&P 500: +17.9% | Nasdaq: +20.4%
the real alpha in this portfolio isnt the weekly theta, its the LEAPS. crwd bought for $8,230 and sold for $21,659 in 18 months is a completely different return profile than grinding out $35 premiums across 101 names. both legs work together but its worth knowing which one is actually moving the needle.
お前はもう貧乏だ