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r/letfs
优化投资组合的思路
投资者摘要中性
作者寻求建议，以优化一个重仓杠杆ETF的77.1万英镑投资组合，旨在实现150万英镑的FIRE目标并控制下行风险。
看多要点
- 约1.5倍的总杠杆是可控的，且与激进的FIRE目标在战略上保持一致。
看空要点
- 大量配置2倍和3倍杠杆ETF使投资组合面临作者明确表示希望避免的严重回撤（70-80%）。
帖子正文
高质量模型翻译结果
我手里有太多种不同的杠杆ETF。除了1倍股票和少量现金外，没有对冲。我其实也没有去杠杆的策略——虽然总组合杠杆率只有大约1.5倍时，我觉得也不需要。目标是尽快达到约150万英镑，这样我就能FIRE了。那时我可能会去杠杆。我能承受波动和回撤，但不能承受整个组合下跌70%或80%。
我最初是几年前通过这个子版块接触到杠杆ETF的。各位能给我一些建议来清理我的投资组合吗？我只能投资UCITS基金。谢谢。
投资组合：
- 养老金账户里的1倍全球指数（20年后可取）= 225,000英镑。
不想对这个账户加杠杆。保持现状。
- 应税账户里的1倍全球指数 = 205,000英镑。
有大量资本利得税负债，所以每年只卖出2万英镑转移到免税账户。
免税账户：
- 2倍世界指数 = 60,000英镑
- 2倍纳斯达克 = 27,500英镑
- 2倍标普500 = 25,000英镑
- 3倍纳斯达克 = 82,000英镑
- 3倍标普500 = 65,000英镑
- 1只主动型基金 = 30,000英镑
- 1只个股（玩的钱）= 20,000英镑
- 现金 = 32,000英镑
总计：
- 1倍全球指数 = 430,000英镑
- 1倍主动型股票 = 50,000英镑
- 2倍杠杆ETF = 112,500英镑
- 3倍杠杆ETF = 147,000英镑
- 现金 = 32,000英镑
总投资组合 = 771,500英镑
讨论 · 高赞评论2 条精选
高质量模型翻译结果
我会考虑加入AVGS（Avantis全球小盘价值，基于因子）并移除杠杆纳斯达克基金。虽然小盘价值没有杠杆，但相比标准指数你应该仍能获得更高的长期复合年增长率。这也是有意义的规模和价值多元化。我个人认为投资纳斯达克是追逐回报。不是说你在那里不会赢；我只是觉得专注于它的风险太高了。我会保留3倍标普500，足以使整体投资组合杠杆在1.5-2倍之间。我不知道你的主动管理基金是什么；也许考虑用管理期货替换，以帮助对冲3倍标普。
谢谢，我之前不知道那个小盘价值基金。我在努力抵制住抛弃所有不同的LETFs，把所有LETF资金投入3倍纳斯达克的冲动。这样会使整体投资组合杠杆保持在2倍以下并简化事情，但基本上是在追逐回报。
那个主动型基金是苏格兰抵押贷款（更偏科技）。我留着它因为我的成本基础低于1万英镑，我持有它经历了2022年60%的下跌，它能接触到未上市公司。但它与纳斯达克高度相关。