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r/letfs
杠杆 QQQ/SPY
投资者摘要看多
作者回测了20年以上定投2倍杠杆QQQ与SPY的表现，尽管有回撤仍青睐QLD，同时警告不要碰杠杆SMH。
看多要点
- 尽管会有严重回撤，但长期（20年以上）定投2倍杠杆ETF能带来显著更好的长期回报。
- 2倍杠杆可避免3倍杠杆在下跌行情中面临的100%爆仓风险。
看空要点
- 杠杆ETF会经历严重的回撤，这在心理上可能难以承受。
- 在杠杆组合中加入SMH等高波动行业ETF会导致组合完全崩溃。
帖子正文
高质量模型翻译结果
所以我一直在考虑给我的投资组合加一个杠杆ETF。
我想长期持有并定投，因此会选择2倍而非3倍杠杆，以避免在下跌时遭受100%的致命亏损。
我的投资期限是20年以上，所以考虑每月投入3000美元。
虽然我非常清楚过去的表现不能预示未来的回报，但我们显然没有其他指标可以测试。
我回测了一个包含QQQ和SPY（杠杆和非杠杆）的投资组合，尽可能回溯了历史数据（约26年）。虽然会出现严重的回撤，但长期定投20年后，结果仍然要强劲得多。
从回测来看，从波动性的角度，我找不到任何特别理由要加入SPY，而不是全仓QLD（2倍QQQ）。
很想听听你们的看法：
https://testfol.io/?s=dOs7d3YR2r2
出于好奇，我还回测了一个加入SMH的投资组合，结果显然爆炸了：
https://testfol.io/?s=1h9fqhZycsD
讨论 · 高赞评论7 条精选
高质量模型翻译结果
u/srdjanrosic 1· 8 小时前
对于 TQQQ，很多人使用“9-sig”，有些人会在 200 天 QQQ SMA 附近进行风险偏好 TQQQ / 风险规避现金的轮换。
u/officiallyBA 1· 5 小时前
有人把 9-sig 和 200 日均线结合起来用吗？想知道这些是不是类似的信号。
好观点——我会尽量不碰它，因此会选择 QLD 长期持有，可能用 QQQ 做波段交易
u/agent_scout_1578 1· 8 小时前
问题不仅仅在于 QLD 是否赢得了历史回测，而在于你是否有一个基于规则的计划，能够在不同未来经济体制下坚持执行。